個股分析
Nike (NKE.US)
簡介
耐克是全球最大的運動鞋和服裝品牌。其主要產品包括籃球、跑步和足球。鞋類約佔其銷售額的三分之二。
分析
- 大中華區收入增長超預期: 大中華區收入同比增長3%，已實現連續七個季度收入正增長，其中受惠天貓618購物節提前開始帶來的幾個點的貢獻。
- 鞋類品正加強新品推進: 上季服裝收入上升4%，抵銷鞋類收入下降2%。從鞋類產品組合來看，已減少一些經典鞋款供應，積極推進新品，樂高集團也宣布與Nike推聯名產品，以利於長期鞋類業務的發展。
- 對沖基金吸納: 對沖基金名宿阿克曼(William Ackman)第二季首度吸納該股，為該基金的新投資之一。
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看法:
股價已消化公司近期經營不利的因素，以目前預測市盈率約22倍，估值已回歸至合理水平，相信產品組合經重組後，未來數季銷售可逐步改善，估值帶動重估空間。
風險:
成本上升；行業競爭加劇，需求不及預期。
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間。 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價：84.05美元
中線目標價：91.50美元
止蝕價：80.00美元
權益披露
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