個股分析
Netflix (NFLX)
簡介
是一家會員訂閱制的流媒體播放平台，擁有美國和整個國際市場上最大的電視娛樂用戶群，全球用戶超過 2.8 億。
分析
- 季度業績勝預期: 收入同比增長15%至98.3億美元，高於市場預期的97.7億美元，每股收益5.4美元，亦高於預期的5.12美元，盈利和收入都超過了華爾街的預期。
- 廣告收入將同比增長一倍: 公司與Trade Desk 和 Google Live 建立了合作夥伴關係，進展順利。公司未來5-10年的目標是將最好的數位廣告相結合。公司的廣告收入增長勢頭良好，在高端CTV廣告市場擁有健康的CPM，2025年公司預計廣告收入將同比增長約一倍。
- 潛在提高價格: 上一次大幅漲價是在2022年1月，公司最新在體育直播中表現良好，隨著時間推移，預計下季的付費新增用戶將高於上季。透過增加新會員和提高價格，公司未來收入可望進一步成長。
[introduction_table field="introduction_table"]
[introduction_table field="introduction_table_2"]
看法:
公司推出廣告低價計畫後帶動的付費用戶數或超預期，以及限制密碼共用後或帶來的收入增量，看好公司在體育直播及遊戲的佈局。
風險:
會員增長不及預期。
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間。 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價：900.43美元
中線目標價：1,026.00美元
止蝕價：844.00美元
權益披露
研究部分析員及其關連人士沒有持有報告內所推介證券的任何及相關權益；及並無於報告內所推介證券的上市法團擔任高級人員。分析員（等）之報酬不會直接或間接與本報告發表的特定意見或觀點有任何關聯。
滙業證券有限公司與本報告所推介證券的上市法團沒有任何投資銀行業務關係，也沒有任何持有該(等)上市法團市值 1% 或以上的財務權益。此外，滙業證券有限公司的任何僱員概無擔任上市法團的高級人員。
免責聲明
滙業證券有限公司 (「滙業證券」，香港證監會CE編號: AAW265) 的研究部提供以上資料。文內內容及資料未經香港證監會或任何監管機構審核，惟滙業證券會按“證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則”內第16條有關分析員的操守準則編制以上資料。為此，以上資料（無論為明示或暗示）均不應視作任何建議、邀約、邀請、宣傳、勸誘、推介或任何種類或形式之陳述。滙業證券或其聯營公司對任何因信賴或參考有關內容所導致的直接或間接損失，概不負責。客戶如以任何方式將以上資料分發予他人，滙業證券或其聯營公司對該些未經許可之轉發不會負上任何責任。投資涉及風險。證券價格可升可跌，買賣證券可導致虧損或盈利。
版權所有
本報告受版權保護，據此，未經滙業證券有限公司明確表示同意，本報告不得用於任何其他目的，也不得出售、分發、出版、或以任何方式轉載。
地址：滙業證券有限公司，香港灣仔告士打道72號六國中心5樓
Facebook
WhatsApp
Telegram
LinkedIn