簡介
- 經營及管理12家腫瘤科醫院，一家專注腫瘤治療的醫療集團。
分析
- 政府推出多項政策鼓勵社會辦醫，包括《關於促進社會辦醫加快發展的若幹政策措施》文件，以改善國內醫療服務供給及分配不平衡等問題。
- 民營醫院的腫瘤醫療服務收入增速遠高於公立腫瘤醫院，預期2020年至2025年CAGR達20%，增速也較整體醫院服務市場為高。
- 公司通過收購和自建醫院不斷擴大醫療服務網絡，兩間海吉亞醫院預計在2023至2024年開業，進一步增加床位和收入規模。
| 股票代號 | 6078.HK |
|---|---|
| 股價 | HKD 45.0 |
| 一手入場費 | ~9,000 港元 |
| 總市值 | ~280億 港元 |
| 年初至今股價變化 | -8.0% |
| 2021年全年收入 | HKD 23.2億 (YoY +65% ) |
| 2021年全年盈利 | 2021年全年盈利 |
| 2022年預測全年收入 | HKD 32.9億 (YoY +42% ) |
| 2022年預測全年盈利 | HKD 6.2億 (YoY +38% ) |
| 今年預測市盈率 | 39x (過去2年平均56x) |
| 今年上半年業績公佈 | 8月31日 |
| 2021年 全年 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 醫院業務 | 93% | +73% |
| 第三方放療業務 | 7% | +5.3% |
看法:
腫瘤醫療服務市場進入門檻高，海吉亞已建立良好品牌聲譽，有望繼續受惠行業高速發展帶來的機遇。
風險:
國內醫療行業政策風險，重大醫療事故風險。
股價走勢
圖片來源: AASTOCK
現價：45元
建議買入價：43元
目標價：50元
止蝕價：41元